技術與基本面分析

基本面分析和技術分析是兩種不同的思想流派，用來處理金融市場和預測資產價格的潛在走向。它們是截然不同的方法，雖然許多交易者都認同其中一個流派，但也有可能將兩者結合起來，以提高預測市場的效果。當您繼續閱讀時，您可能會得到一些如何在交易中成功結合基本面分析和技術分析的想法。

什麼是基本面分析？

基本面分析是關於確定資產的內在價值。它最常用於股票，但也可以用於其他資產類別。使用基本面分析時，交易者會從經濟發展與成長、地緣政治以及產業或行業內的狀況等大局著眼。他們也會研究較小的細節，例如特定公司的財務實力或管理團隊的實力。基本面分析師試圖判斷產品、商品或資產的供需強度。他們也會檢視與個別公司相關的收益、負債、資產和支出。

什麼是技術分析？

技術分析與基本面分析截然不同，交易者嘗試根據統計趨勢來預測資產的價格變動。這主要是透過研究股票或其他資產的價格和交易量來完成。技術分析師的工作假設是，所有的基本面數據和新聞都已為人所知，因此已被計入資產價格中。這表示可以忽略基本面。相反，技術分析師會尋找資產價格中的模式，以判斷價格未來可能的走向。這些型態可以根據資產價格過去的走勢提供預測價值，或顯示資產背後的市場心理。

基本面分析與技術分析的差異

基本面分析與技術分析的基本差異在於決定資產價格的因素。基本面分析考慮所有外部因素，例如經濟政策、產業趨勢和公司財務實力。基本面分析師關注的是所有這些因素，它們如何影響資產現在的價格，以及基於這些因素，資產的真正價值是什麼。

技術分析最關注的是資產的價格行動，以及價格背後的歷史模式和統計資料。技術分析在某種程度上也關心交易者的心理，因為技術分析師使用的價格行動和模式的有效性通常是以市場心理為基礎來解釋的。技術分析師只關注價格和成交量資料。

各有什麼好處？

基本面分析的優點在於嚴格專注於某項業務類別資產的真正價值，而不考慮該資產目前的價格。這種方法是長期投資的理想選擇。它有助於管理風險，也有助於與資產配置相關的決策。此外，長期而言，使用基本面分析做出的決策往往具有最高的正確概率。

技術分析允許快速分析資產和市場，由於它專注於價格，因此可以相當有效地用於確定價格目標。技術分析對短線交易者也最有用，因為它可以最有效地識別短期價格移動。市場情緒、市場心理以及供需情況都可以從價格圖表中看出。

每種風險為何？

基本面分析最大的缺點之一就是需要花費大量時間。除此之外，使用基本面分析也很難獲得優勢，因為每個交易者都能獲得相同的資訊。基本面分析在揭示市場短期走勢方面也相當乏力。

對於技術分析的一種抱怨是它相當主觀。兩個分析師看同一張圖表，往往會得出截然不同的結論。此外，由於分析工具眾多，技術交易員患上分析癱瘓症的情況並不罕見。