Технический и фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ и технический анализ - это две разные школы мышления в подходе к финансовым рынкам и прогнозировании потенциального направления движения цены актива. Они кардинально отличаются друг от друга, и хотя многие трейдеры придерживаются одной или другой школы, их также можно комбинировать для достижения более высоких результатов в прогнозировании рынков. Читая дальше, вы можете почерпнуть некоторые идеи о том, как можно успешно сочетать фундаментальный и технический анализ в своей торговле.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ направлен на определение внутренней стоимости актива. Чаще всего он применяется к акциям, но может использоваться и с другими классами активов. При использовании фундаментального анализа трейдеры обращают внимание на все - от общей картины экономического развития и роста, геополитики и условий внутри отрасли или сектора. Они также обращают внимание на более мелкие детали, такие как финансовая устойчивость конкретной компании или сила команды менеджеров. Фундаментальный аналитик пытается определить силу спроса и предложения на продукт, товар или актив. Они также изучают доходы, обязательства, активы и расходы отдельных компаний.

Что такое технический анализ?

Технический анализ сильно отличается от фундаментального, поскольку трейдеры пытаются предсказать движение цен на активы на основе статистических тенденций. В основном это делается путем изучения цены и объема торгов по акциям или другим активам. Технические аналитики исходят из того, что все фундаментальные данные и новости уже известны, поэтому они уже заложены в цену актива. Это означает, что фундаментальные факторы можно игнорировать. Вместо этого технический аналитик ищет закономерности в цене актива, чтобы определить, куда может пойти цена в будущем. Эти закономерности могут иметь прогностическое значение, основанное на прошлом движении цены актива, или указывать на рыночную психологию, стоящую за активом.

Разница между фундаментальным и техническим анализом

Основное различие между фундаментальным и техническим анализом сводится к тому, какие факторы определяют цену актива. Фундаментальный анализ учитывает все внешние факторы, такие как экономическая политика, тенденции развития отрасли и финансовая устойчивость компании. Фундаментальных аналитиков интересуют все эти факторы, как они влияют на цену актива в данный момент и какова истинная стоимость актива, основанная на этих факторах.

Технический анализ в первую очередь занимается ценовыми действиями в активах, а также историческими закономерностями и статистикой, лежащими в основе этих цен. Технический анализ также в некоторой степени связан с психологией трейдеров, поскольку эффективность ценовых действий и моделей, используемых техническими аналитиками, часто имеет объяснения, основанные на рыночной психологии. Технические аналитики работают исключительно с данными о ценах и объемах.

Каковы преимущества каждого из них?

Преимущество фундаментального анализа заключается в том, что он фокусируется строго на том, сколько на самом деле стоит тот или иной актив, без учета текущей цены на этот актив. Такой подход идеально подходит для долгосрочного инвестирования. Он помогает управлять рисками и принимать решения, связанные с распределением активов. Кроме того, в долгосрочной перспективе решения, принятые с помощью фундаментального анализа, имеют наибольшую вероятность оказаться верными.

Технический анализ позволяет быстро анализировать активы и рынки, а поскольку он ориентирован на цену, его можно достаточно эффективно использовать для определения ценовых целей. Технический анализ также наиболее полезен для краткосрочных трейдеров, поскольку он позволяет наиболее эффективно определять краткосрочные ценовые движения. Настроение рынка, рыночную психологию, спрос и предложение можно увидеть, взглянув на ценовой график.

Каковы риски каждого из них?

Один из самых больших недостатков фундаментального анализа - это количество времени, которое он занимает. Кроме того, с помощью фундаментального анализа бывает сложно получить преимущество, поскольку каждый трейдер имеет доступ к одной и той же информации. Фундаментальный анализ также не способен выявить что-либо о краткосрочных движениях на рынках.

Одна из претензий к техническому анализу заключается в том, что он довольно субъективен. Два аналитика часто приходят к совершенно разным выводам, глядя на один и тот же график. Кроме того, поскольку существует так много инструментов анализа, нередко технический трейдер страдает от паралича анализа.