Análise técnica e de fundamentos

A análise fundamentalista e a análise técnica são duas escolas de pensamento diferentes na abordagem dos mercados financeiros e na previsão da possível direção que o preço de um ativo pode tomar. São abordagens muito diferentes e, embora muitos traders se filiem a uma ou outra escola, também é possível combinar as duas para obter melhores resultados na previsão dos mercados. Ao continuar lendo, você poderá ter algumas ideias sobre como a análise fundamentalista e a análise técnica podem ser combinadas com sucesso em suas negociações.

O que é análise fundamental?

A análise fundamentalista se preocupa em determinar o valor intrínseco de um ativo. Ela é usada com mais frequência com ações, mas também pode ser usada com outras classes de ativos. Ao usar a análise fundamentalista, os traders observam tudo, desde o quadro geral do desenvolvimento e crescimento econômico, geopolítica e condições dentro de um setor ou indústria. Eles também analisam detalhes menores, como a solidez financeira de uma empresa específica ou a força da equipe de gestão. O analista fundamentalista tenta determinar a força da oferta e da demanda de um produto, commodity ou ativo. Ele também analisa os ganhos, passivos, ativos e despesas associados a empresas individuais.

O que é análise técnica?

A análise técnica é muito diferente da análise fundamentalista, pois os traders tentam prever o movimento de preços dos ativos com base em tendências estatísticas. Isso é feito principalmente por meio do estudo do preço e do volume de negociação de uma ação ou outro ativo. Os analistas técnicos trabalham com a premissa de que todos os dados e notícias fundamentais já são conhecidos e, portanto, já estão precificados no ativo. Isso significa que os fundamentos podem ser ignorados. Em vez disso, o analista técnico procurará padrões no preço de um ativo para determinar para onde o preço poderá ir no futuro. Esses padrões podem fornecer valor preditivo com base no movimento passado do preço do ativo ou como uma indicação da psicologia do mercado por trás do ativo.

A diferença entre análise fundamentalista e técnica

A diferença básica entre a análise fundamentalista e a análise técnica se resume aos fatores que determinam o preço de um ativo. A análise fundamentalista considera todos os fatores externos, como políticas econômicas, tendências do setor e a solidez financeira da empresa. Os analistas fundamentalistas estão preocupados com todos esses fatores, como eles influenciam o preço do ativo no momento e qual é o valor real do ativo com base nesses fatores.

A análise técnica está mais preocupada com a ação do preço nos ativos e com os padrões históricos e as estatísticas por trás desse preço. Até certo ponto, a análise técnica também se preocupa com a psicologia do trader, uma vez que a eficácia das ações e dos padrões de preços usados pelos analistas técnicos geralmente tem explicações baseadas na psicologia do mercado. Os analistas técnicos se preocupam exclusivamente com os dados de preço e volume.

Quais são os benefícios de cada um?

A análise fundamentalista tem a vantagem de se concentrar estritamente no valor real de um ativo de tipo comercial, sem levar em consideração o preço atual desse ativo. Essa abordagem é ideal para investimentos de longo prazo. Ela pode ajudar a gerenciar o risco e também pode ajudar nas decisões relacionadas à alocação de ativos. Além disso, no longo prazo, as decisões tomadas por meio da análise fundamentalista tendem a ter a maior probabilidade de estarem corretas.

A análise técnica permite que os ativos e os mercados sejam analisados rapidamente e, como seu foco é o preço, pode ser usada com bastante eficácia para determinar metas de preço. A análise técnica também é mais útil para os traders de curto prazo, pois pode identificar com mais eficácia os movimentos de preço de curto prazo. O sentimento do mercado, a psicologia do mercado e a oferta e demanda podem ser vistos em um gráfico de preços.

Quais são os riscos de cada um?

Uma das maiores desvantagens da análise fundamentalista é a quantidade de tempo que ela leva. Além disso, pode ser difícil obter uma vantagem usando a análise fundamentalista, já que todos os traders têm acesso às mesmas informações. A análise fundamentalista também é muito ruim para descobrir qualquer coisa sobre os movimentos de curto prazo nos mercados.

Uma reclamação com relação à análise técnica é que ela é bastante subjetiva. Com frequência, dois analistas chegam a conclusões bastante diferentes quando olham para o mesmo gráfico. Além disso, como há muitas ferramentas de análise, não é incomum que um trader técnico seja afetado pela paralisia da análise.